Was ist gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz – MACD?
Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) ist ein trendfolgender Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnittswerten des Wertpapierpreises anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der 26-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) vom 12-Perioden-EMA subtrahiert wird.


Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Eine neuntägige EMA des MACD, die als “Signalleitung” bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD seine Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder leerverkaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet. MACD-Indikatoren (Moving Average Convergence Divergence) können auf verschiedene Arten interpretiert werden. Die gebräuchlichsten Methoden sind jedoch Überkreuzungen, Divergenzen und schnelle Anstiege / Abfälle.


DIE ZENTRALEN THESEN
Die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD) wird berechnet, indem der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) mit 26 Perioden von der EMA mit 12 Perioden subtrahiert wird.
MACD löst technische Signale aus, wenn es über (zum Kaufen) oder unter (zum Verkaufen) seiner Signalleitung kreuzt.
Die Geschwindigkeit von Frequenzweichen wird auch als Signal dafür angesehen, dass ein Markt überkauft oder überverkauft ist.
MACD hilft den Anlegern zu verstehen, ob sich die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Preises verstärkt oder abschwächt.
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Moving Average Convergence Divergence – MACD

Die Formel für MACD lautet:
\ text {MACD} = \ text {12-Perioden-EMA} – \ text {26-Perioden-EMA} MACD = 12-Perioden-EMA – 26-Perioden-EMA

Die MACD wird berechnet, indem die langfristige EMA (26 Perioden) von der kurzfristigen EMA (12 Perioden) subtrahiert wird. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt (MA), der den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beimisst. Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt bezeichnet. Ein exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt reagiert signifikanter auf jüngste Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), bei dem alle Beobachtungen im Zeitraum gleich gewichtet werden.


Von MACD lernen
Der MACD hat einen positiven Wert, wenn die 12-Perioden-EMA (blau) über der 26-Perioden-EMA (rot) liegt, und einen negativen Wert, wenn die 12-Perioden-EMA unter der 26-Perioden-EMA liegt. Je weiter der MACD über oder unter seiner Grundlinie liegt, desto größer wird der Abstand zwischen den beiden EMAs. In der folgenden Tabelle können Sie sehen, wie die beiden auf das Preisdiagramm angewendeten EMAs dem MACD-Kreuz (blau) über oder unter seiner Grundlinie (rot gestrichelt) im Indikator unter dem Preisdiagramm entsprechen.

MACD wird häufig mit einem Histogramm angezeigt (siehe Tabelle unten), das den Abstand zwischen dem MACD und seiner Signalleitung grafisch darstellt. Befindet sich der MACD über der Signallinie, befindet sich das Histogramm über der Basislinie des MACD. Wenn sich der MACD unter seiner Signallinie befindet, befindet sich das Histogramm unter der Basislinie des MACD. Händler verwenden das MACD-Histogramm, um festzustellen, wann die bullische oder bärische Dynamik hoch ist.


MACD vs. relative Stärke
Der relative Stärkeindikator (RSI) soll signalisieren, ob ein Markt im Verhältnis zum jüngsten Preisniveau als überkauft oder überverkauft angesehen wird. Der RSI ist ein Oszillator, der die durchschnittlichen Preisgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Der Standardzeitraum beträgt 14 Perioden mit Werten zwischen 0 und 100.

MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung in Bezug auf die jüngsten Preishochs und -tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.

Diese Indikatoren messen beide die Dynamik in einem Markt, geben jedoch manchmal entgegengesetzte Hinweise, da sie unterschiedliche Faktoren messen. Beispielsweise kann der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 aufweisen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Preisen zur Käuferseite überdehnt ist, während der MACD angibt, dass der Markt immer mehr an Dynamik gewinnt. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung signalisieren, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).

Einschränkungen von MACD
Eines der Hauptprobleme bei der Divergenz besteht darin, dass sie häufig eine mögliche Umkehrung signalisieren kann, aber dann tatsächlich keine tatsächliche Umkehrung stattfindet – es wird ein falsches Positiv erzeugt. Das andere Problem ist, dass die Divergenz nicht alle Umkehrungen prognostiziert. Mit anderen Worten, es werden zu viele Umkehrungen vorhergesagt, die nicht auftreten, und nicht genug reale Preisumkehrungen.

“Falsch positive” Abweichungen treten häufig auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts seitwärts bewegt, z. B. in einem Bereichs- oder Dreiecksmuster, das einem Trend folgt. Eine Verlangsamung des Impulses – seitwärts gerichtete Bewegung oder langsame Trendbewegung – des Preises führt dazu, dass sich der MACD von seinen früheren Extremen zurückzieht und sich auch ohne echte Umkehrung in Richtung der Nulllinien bewegt.

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